O cinema islandês caracteriza-se pela particularidade de sua produção ser mais artesanal do que industrial. Há muito confiado a entusiastas capazes de hipotecar suas propriedades para fazer um filme, o cinema islandês tem se voltado, desde os anos 2000, para longas-metragens destinados à exportação. Se a figura tutelar do cinema islandês continua sendo Friðrik Þór Friðriksson , novos autores tendem a se dar a conhecer internacionalmente, como Baltasar Kormákur ou Dagur Kári .
A pedra angular do cinema islandês foi lançada em 1906 por um dinamarquês, Alfred Lind, que filmou um documentário de três minutos no país, com a Islândia na época possuindo a coroa dinamarquesa. A inauguração da primeira sala de cinema foi celebrada nesse mesmo ano em Reykjavik .
No entanto, foi com a chegada, em 1919, da Nordisk Film , de Copenhaga , para a longa-metragem A História da Família Borg , que o cinema islandês começou a ganhar forma sob o impulso das produções dinamarquesas. Este filme é uma adaptação de um romance de Gunnar Gunnarsson escrito em 1914 e sobre um conflito tipicamente islandês: o puxão entre o desejo de emigrar para o exterior e a necessidade de permanecer em suas terras ancestrais. O herói do filme é interpretado por um ator islandês.
Os diretores insulares ficam então à sombra dos cineastas dinamarqueses e estrangeiros, que estão muito mais bem equipados técnica e financeiramente. Foi assim que Jacques de Baroncelli explorou as paisagens da ilha em 1924 para a adaptação de Pêcheur d'Islande , de Pierre Loti .
No entanto, alguns filmes são feitos por islandeses. Entre eles, Hadda Padda em 1923, thriller dirigido por Gunnar Robert Hansen e o diretor de teatro Gudmundur Kamban, ainda produzido pela dinamarquesa Nordisk.