Liderada pelo Financial Stability Board , a criação do Legal Entity Identifier (LEI) decorre, em particular, das dificuldades encontradas na identificação das entidades jurídicas da Lehman Brothers que realizam transações financeiras e afetadas pela falência do estabelecimento.
O G20 validou na cúpula de Los Cabos em junho de 2012 um sistema de identificador único para os participantes do mercado financeiro, a fim de facilitar a gestão e o controle de risco, tanto pelo setor privado quanto pelas autoridades públicas. O LEI visa atender à necessidade de identificar de forma única as entidades jurídicas (além das pessoas físicas ) envolvidas em transações financeiras.
Em 2014, a Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) foi criada para apoiar a implementação e o uso do Legal Entity Identifier (LEI). A fundação é apoiada e supervisionada pelo Comitê de Supervisão Regulatória LEI, que representa as autoridades públicas em todo o mundo, reunidas para promover conjuntamente a transparência nos mercados financeiros globais. A sede da GLEIF está localizada em Basel , Suíça .
Desde a Fevereiro de 2014, o regulamento europeu EMIR impõe seu uso para determinados produtos derivados.
De 3 de janeiro de 2018O escopo da LEI alarga sobre produtos financeiros e, em particular, todos os derivados e de acordo com a regulamentação europeia MiFID II / MiFIR (Art. 26 do Regulamento n o 600/2014). A partir de 01.03.2018, os LEIs são obrigatórios para todas as empresas que desejam continuar a negociar com valores mobiliários. O LEI passa a ser obrigatório para todas as transações em instrumentos financeiros cotados em bolsa: tais como ações, obrigações, obrigações governamentais, obrigações governamentais, futuros, opções, mercado de câmbio estrangeiro (lista não exaustiva). As transações em fundos de investimento não cotados, seguros de investimento, contas a prazo, depósitos e certificados de dinheiro, UCIs (Organizações de Investimento Coletivo), bem como ações, continuam a ser possíveis sem LEI. O LEI do intermediário financeiro será então aplicado. Para as pessoas singulares que realizam operações em bolsa (ações, obrigações, futuros, opções, mercado cambial - lista não exaustiva -), será também aplicado o LEI do intermediário financeiro. A partir do momento em que essas pessoas físicas criem uma pessoa jurídica para realizar operações em bolsa, mesmo que não seja a atividade principal, o LEI passa a ser obrigatório a partir do3 de janeiro de 2018.
Este identificador é válido por um período de um ano e deve ser renovado nas seis semanas anteriores à data de expiração. Também compensa. Por exemplo, na França, o INSEE cobra 120 € no primeiro ano e 50 € na renovação, líquido de impostos. Na Bélgica e em Luxemburgo, o GS1 cobra € 79 pelo primeiro ano e € 49 quando é renovado. Na Suíça e em Liechtenstein, o Escritório Federal de Estatística fatura 80 francos suíços no primeiro ano e 65 francos suíços quando é renovado.
Algumas LOUs credenciadas pelo GLEIF oferecem LEIs plurianuais, como o RapidLEI que emite LEIs por no máximo 5 anos. Plurianual evita o risco de LEIs desatualizados.
Dentro setembro de 2017, mais de 540.000 LEI teriam sido alocados em mais de 197 países.
Desde 2019, o GLEIF permite que empresas privadas, por meio de credenciamento, registrem códigos LEI. Este credenciamento foi aprovado pelos membros do C / A Browser Forum para ampliar a disseminação dos códigos LEI. Este concurso competitivo promove a queda nos preços deste código, mas também o estabelecimento de contratos de longo prazo e assim se desfazer desta operação todos os anos. Portanto, é interessante fazer uma pesquisa sobre os contratos oferecidos antes de renovar com uma LOU pública mais cara.
É no mais alto nível mundial que surge o projeto de criação de um padrão (o LEI), um identificador único e universal, um bem público que deve estar disponível a todos os usuários, sem restrição de confidencialidade e ao menor custo. Este Identificador de Pessoa Jurídica deverá servir de base ao estabelecimento de regras mais eficazes de monitorização do risco de contraparte , graças a uma melhor gestão do reporte que permitirá uma melhor análise e medição dos riscos sistémicos .
Este projeto está em andamento e já fornece um marco regulatório através da norma de codificação ISO 17442 que permite estabelecer um código de 20 caracteres alfanuméricos ao qual são anexados dados públicos adicionais (nome, endereço, status do identificador, etc.) e dados privados (forma jurídica, entidades “pai”, etc.).
Apesar desta situação encorajadora, o projeto enfrentou muitas complicações:
O estabelecimento de um sistema LEI global, o GLEIS (Global Legal Entity Identifier System), está surgindo, mas encontrou dificuldades para abordar assuntos importantes (padronização, governança operacional, etc.).
De acordo com a ISO 17442, o código LEI é estruturado da seguinte forma:
| Posição do personagem | Modelo | Significado |
|---|---|---|
| 1 a 4 | alfanumérico | Prefixo LOU |
| 5 a 6 | alfanumérico | inicialmente reservado e definido como zero no padrão; não parece mais ser o caso hoje |
| 7 a 18 | alfanumérico | identificador de entidade, atribuído pela LOU |
| 19 a 20 | digital | chave de controle digital, calculada de acordo com ISO 7064 Mod 97.10 |
Um LEI é validado convertendo-o em um número inteiro e calculando o restante de sua divisão por 97 (conforme descrito na ISO 7064 Mod 97.10). Se o LEI for válido, o restante será 1.
Aqui está o algoritmo:
Se o resto for 1, o LEI é válido; caso contrário, é inválido, pode ter sido transcrito incorretamente.
O resultado é a chave de controle, basta adicioná-la à direita do código inicial de 18 caracteres para obter o LEI de 20 caracteres.
Também foi realizada a implantação de uma organização capaz de gerenciar administrativamente o LEI. Esta organização entrou em vigor no 2 º trimestre de 2013 e gira em torno de três elementos:
Na França, o Insee , a pedido do Ministério da Economia e Finanças , foi designado como o pré-operador local (ou “pré-LOU”) responsável pela atribuição de pré-LEIs a entidades regidas pela legislação francesa. O LEI será atribuído por correspondência com o código SIREN de acordo com uma tarifa fixada por despacho do Ministro da Economia e Finanças do28 de junho de 2013.
A RapidLEI também é credenciada pela GLEIF para emitir LEIs na França.
Na Alemanha , a WMDatenservices foi designada como LOU.
Durante o período de implementação atual do Sistema Global de Identificador de Entidade Legal (GLEIS), os pré-operadores locais atribuem um identificador provisório (pré-LEI).
Existem dois procedimentos para a alocação de LEIs ou pré-LEIs (CICIs):
Na fase provisória do CICI, até à data, cerca de 700 estabelecimentos franceses receberam um CICI a pedido de terceiros, dos quais apenas seriam certificados 100. Se não o forem, serão substituídos por futuros LEIs. Caso contrário, um ponto de migração permanecerá para ser processado.
Aos olhos do regulador, este projeto constitui uma importante aposta económica para o setor, nomeadamente ao nível de:
Todas as entidades jurídicas envolvidas devem se preparar para esta oportunidade operacional sem precedentes (análise de impacto, preparação de SI, etc.) a fim de se apropriar do LEI e torná-lo uma ferramenta poderosa para melhorar processos, em particular para:
Para além do projeto em si, constitui um importante passo em frente e uma oportunidade histórica de provocar uma grande reviravolta no setor, nomeadamente com: