O capital de giro (FDR) é um conceito de equidade do balanço funcional de uma empresa. Existem dois níveis de capital de giro: capital de giro líquido geral (FRNG) e capital de giro financeiro .
Quando nada é especificado, a noção de “capital de giro” (FR) se refere ao capital de giro líquido geral.
O capital de giro é definido como o excedente de capital estável , sobre empregos sustentáveis, usado para financiar parte do ativo circulante: FRNG = Recursos estáveis e sustentáveis - empregos sustentáveis .
Assim, o FR corresponde a:
É calculado da seguinte forma:
FRNG = Capital permanente - Ativo imobilizado ;
O capital de giro representa um recurso sustentável, disponibilizado à empresa por seus acionistas ou criado com o dinheiro liberado de suas operações, e destinado a financiar investimentos e empregos líquidos no ciclo operacional.
O capital de giro ajuda a manter o ciclo operacional da empresa (a compra de matérias-primas, o pagamento dos funcionários, etc. são frequentemente feitos antes do pagamento dos produtos fabricados pela empresa: as despesas geradas pela atividade da empresa, portanto, precedem as receitas de vendas, e é porque os desembolsos precedem as receitas que há necessidade de financiamento).
Podemos interpretar a situação de uma empresa estudando seu nível de capital de giro:
Capital de giro, necessidade de capital de giro e caixa líquido estão ligados pela relação: FR - BFR = TN.
O capital de giro financeiro é a diferença entre ativos com prazo de vencimento superior a um ano (longo prazo) e dívidas com prazo de vencimento inferior a um ano (curto prazo). Capital de giro financeiro = capital permanente - ativo imobilizado líquido a mais de um ano.
É usado para avaliar a liquidez e solvência de uma empresa.