Os créditos operacionais são créditos de curto prazo (alguns meses no máximo), geralmente concedidos por bancos ou fornecedores a empresas para financiar os chamados ativos circulantes como valores operacionais (estoques, obras em andamento, contas a receber de clientes ...) não cobertos por capital de giro .
Para uma empresa comercial, o ciclo operacional é o processo que indica o tempo que uma empresa leva para transformar os bens adquiridos e produzidos em dinheiro. Ou seja, é o período entre a compra da matéria-prima e o pagamento da fatura pelo cliente.
A empresa compra matérias-primas que são processadas e vendidas como produtos acabados. O ciclo operacional gera custos e necessidades de financiamento que são regularmente monitorizados e analisados pelos decisores da empresa para o otimizar. Parte mais ou menos importante do financiamento do ciclo operacional é assegurada pelo recurso ao crédito bancário .
O ciclo operacional é governado por três elementos:
Durante seu ciclo operacional, uma empresa precisa de liquidez para cobrir suas despesas e as lacunas de caixa vinculadas às condições de pagamento que concede a seus clientes.
As soluções geralmente usadas pelas empresas para atenuar essas deficiências pontuais de capital de curto prazo incluem o crédito operacional.
Com efeito, permite financiar o ativo circulante do balanço, proporcionando às empresas a liquidez necessária para os pagamentos de curto prazo enquanto aguardam a recuperação das dívidas faturadas.
Soluções para crédito operacional correspondem a soluções de financiamento por prazo inferior a 12 meses.
Os principais são: cheque especial autorizado, cheque especial, crédito de campanha de curto prazo .
A mobilização de dívidas permite que uma empresa troque contas a receber comerciais com um banco por dinheiro para uma comissão. Existem 2 fórmulas de mobilização principais: desconto e factoring .