Fork nos campos de investimento e desenvolvimento sustentável , o recente conceito de Strategic Sustainable Investing (IDS) ou Strategic Sustainable Investment ( Strategic Sustainable Investing ou SSI para Inglês) refere-se a estratégias de investimento que reconhecem e recompensam empresas capazes de provar que são realmente virtuosas em termos de sustentabilidade (além do display), e aqueles que podem provar que estão caminhando para mais sustentabilidade.
As ferramentas utilizadas para fazer escolhas de IDS devem permitir detectar e eliminar empresas que fazem greenwashing (em francês: verdissage ).
Eles são baseados em dois princípios:
Esta abordagem foi desenvolvida por pesquisadores do Instituto de Tecnologia de Blekinge, na Suécia , na esteira do conceito de " Desenvolvimento estratégico sustentável "
A estratégica estratégia de investimento sustentável enfatiza que o investimento financeiro apresenta sempre um risco, mas um risco ajustado pelo investidor de acordo com os retornos competitivos, enquanto fornece capital de investimento para as empresas que neste caso têm interesse nele. Esforçar ativamente para tornar-se mais sustentável .
Esta estratégia implica e permite menos exposição aos riscos induzidos pelo desenvolvimento insustentável. Considera naturalmente os parâmetros financeiros, mas também leva em consideração os critérios ambientais, sociais e de governança do investimento, bem como as análises estratégicas que motivam as decisões de investimento.
Características do IDS:
Essa noção pode ser comparada às de responsabilidade ambiental e responsabilidade social corporativa, que também fazem parte dos novos desafios da avaliação de empresas, via rating extra-financeiro , mas que agora também aparecem nas demonstrações financeiras tradicionais. A incorporação de investimentos sustentáveis em relatórios financeiros tradicionais dá uma imagem mais clara do impacto de médio a longo prazo das ações de uma empresa em termos do caminho para a sustentabilidade.
Um ciclo de feedback positivo, do tipo Vencer / Vencer, pode então ser mantido, teoricamente encorajando investidores, banqueiros, fundos de pensão, etc. e acionistas para apoiar a empresa, e esta última para evoluir para maior sustentabilidade e segurança.
Eles estão fortemente ligados ao Desenvolvimento Estratégico Sustentável , popularizado pela ONG The Natural Step e seu fundador Karl-Henrik Robèrt . Essa estratégia se assemelha à do Investimento Socialmente Responsável, cada vez mais praticada por investidores éticos. No entanto, o SID considera que existem algumas deficiências no SRI, deficiências apontadas por vários acadêmicos e profissionais. O SID oferece algumas soluções para remediar isso:
Principais diferenças entre as estratégias de investimento tradicionais, SRI e SSI:
Tradicional | IRS | IDS | |
---|---|---|---|
Definição de sustentabilidade | Sustentabilidade não é considerada | Falta de definição clara | Uma definição baseada em consenso científico |
Motivação primária | Maximize o retorno do investimento | Valores éticos | Evolução em direção à sustentabilidade |
Análise realizada | Analise financeira | Análise Análise Financeira
ESG |
Análise ESG Análise Financeira Análise Estratégica |
Riscos de sustentabilidade | Forte | Variável | Baixo |
Para desenvolver SRI (investimento socialmente responsável) e as práticas de investimento financeiro tradicionais atuais em direção a uma abordagem do tipo de Investimento Sustentável Estratégico , duas deficiências das abordagens tradicionais de SRI devem ser consideradas:
A ferramenta de análise do SID aborda a primeira lacuna medindo mais claramente a estratégia corporativa para abordar a sustentabilidade. Isso permite que os investidores reconheçam que uma empresa está realmente em um caminho de transição para uma nova direção e que terá mais chances de ter um desempenho nos mercados de amanhã.
Esta ferramenta está dividida em duas partes principais:
É utilizado para identificar quais aspectos de um determinado setor econômico do mercado se tornarão um problema socioambiental a curto, médio ou longo prazo. Para o senso comum, uma pergunta está " emergindo " quando começa a ganhar publicidade. Em vez disso, aqui a ferramenta se baseia em princípios e critérios científicos de sustentabilidade para determinar o que está surgindo.
Coloca e expõe as questões de sustentabilidade correspondentes a altos riscos para as empresas do setor no curto prazo, bem como as questões que vão surgindo no médio e longo prazo (quando podemos conhecê-las, ou segundo o que pensam os prospectivistas) .
Devido às diferenças dentro do mesmo setor, os dados usados para esta avaliação devem ser tão precisos quanto possível ou necessário. Também é necessário ser flexível para levar em consideração os contextos geográficos e as sutilezas do subsetor.
O processo de composição de uma tabela ESI (Emerging Sustainability Issue) é o seguinte:
Quando um setor é selecionado para uma análise de ESI (Emerging Sustainability Issue), é feita uma lista de questões relacionadas ao desenvolvimento sustentável.
Esta análise básica é então traduzida em uma lista de questões relacionadas com os pontos fortes do setor e as preocupações com ele vis-à-vis os impactos sociais e ambientais do setor.
Em seguida, para cada questão identificada, são atribuídas cores de acordo com as prioridades atribuídas ao tratamento de um risco de sustentabilidade: Vermelho corresponde a uma alta prioridade; Laranja tem alta prioridade; amarelo com prioridade média e verde com prioridade baixa, dependendo da classificação em cada uma das 3 categorias: urgência, gravidade e contribuições sistemáticas.
O objetivo aqui é estudar como a empresa tem ou não construído seus objetivos no que se refere às questões emergentes da sustentabilidade, no campo dos princípios e critérios do desenvolvimento sustentável.
Os elementos de descrição qualitativa incluem pelo menos (eles não estão necessariamente limitados a esta informação) os seguintes itens:
Este módulo tem como objetivo avaliar as ações recentes da empresa em relação ao tema Emerging Sustainability Issue (ESI), a fim de verificar como a empresa se alinhou ou não com os objetivos e visão que postou ou divulgou.
Cada ação da empresa é estudada aqui sob o prisma do desenvolvimento sustentável como estratégia. 3 perguntas estão sublinhadas e servem de orientação para os avaliadores:
Este gráfico apresenta visualmente a trajetória planejada da empresa estudada para enfrentar o CSE, o caminho a percorrer, os avanços tangíveis que já fez e se há interações com a legislação.
A trajetória planejada da empresa também revela a extensão de sua exposição a riscos de médio e longo prazo. Este gráfico está no centro do documento de análise da estratégia.
Uma avaliação confiável é necessária para o negócio, para a confiança dos investidores e clientes do negócio.
A avaliação deve fornecer uma ideia abrangente e confiável da validade das informações coletadas. Isso pode exigir que os dados sejam verificados ou certificados por um terceiro externo independente, especialmente se uma discrepância óbvia aparecer entre as várias fontes de informação usadas no relatório.