Um mercado futuro , ou mercado futuro , é um mercado onde o compromisso assumido pelo principal (seja de venda ou compra) será executado (produzirá todos os seus efeitos) em um prazo cuja data, previamente acordada definitivamente, é posterior ao data do compromisso assumido pelo principal.
Veja os artigos principais: contratos futuros e derivativos
Um dos primeiros mercados de futuros é relatado pela enciclopédia Diderot e d'Alembert (1751) na Bolsa de Valores de Amsterdã. Isso oferece três tipos de transações, em três mercados diferentes: mercado à vista, mercado de futuros (os comerciantes negociam commodities que ainda não possuem) e mercado de opções (a aquisição do direito, sem obrigação, de comprar mercadorias a termo, mediante o pagamento de um Prêmio).
Os mercados de futuros de ações e títulos decolaram na França durante as grandes especulações do mercado de ações sob Luís XVI , no final das quais foram proibidos.
Por regulamento queremos dizer:
Se o comerciante entrar na transação reversa antes do prazo, não há entrega e ele simplesmente recebe ou paga a diferença de preço entre as duas transações.
Muitas vezes, e principalmente nos mercados organizados, o operador deve deixar uma espécie de caução, em dinheiro ou em espécie (bens ou valores), no momento da celebração do contrato.
ExemploPodemos agora acertar o preço, quantidade e qualidade das mercadorias que iremos entregar ou pagar posteriormente (em 3 meses, etc., as operações sendo realizadas no mercado futuro de commodities). no mercado de futuros de câmbio, pode-se comprar ou vender, a termo, moedas à taxa de hoje e, portanto, prever a entrega e liquidação em uma data posterior: o especulador que antecipa a queda do euro (exemplo) decide vender o euro a termo ; se o declínio ocorrer, será suficiente para ele comprar euros a um preço mais baixo (o preço à vista) no dia do vencimento, a fim de vendê-los a um preço mais alto (o preço acordado quando o contrato de futuros foi assinado ).).
No mercado futuro, uma câmara de compensação garante as liquidações e o desdobramento das posições que atingiram o vencimento. Quando a posição aberta de um stakeholder se deprecia, a câmara de compensação pode recuperar as margens, ou seja, pedir a esse stakeholder que cubra parte de suas perdas virtuais. Caso o stakeholder não responda a esta chamada de margem, a câmara liquida sua posição.
Esses mercados,
Os preços (preços) são geralmente mais altos para vencimentos longos do que para vencimentos próximos, assim como as transações no mercado à vista . Isso leva em consideração os juros acumulados, os custos de armazenamento e os riscos percebidos pelos operadores.
O objetivo desses mercados é garantir antecipadamente o preço de compra ou venda ( hedge de risco ), ou especular sobre a variação do preço ( especulação ).
Geralmente, há uma transferência de risco de um dos operadores para a contraparte, na esperança de que esta obtenha lucro.
Os mercados de futuros geralmente estendem sua atividade aos contratos de derivativos . Esses dois tipos de operações podem ser combinados e os especialistas costumam falar de futuros e derivativos . As bolsas em questão, geralmente a nível continental ou mundial, têm volumes de transações muito superiores aos dos mercados à vista . Os preços dos ativos mais negociados no mundo estão vinculados à própria prata: