O VIX é um indicador de volatilidade ( Índice de Volatilidade , abreviado como VIX) do mercado financeiro americano . É definido diariamente pela Chicago Board Options Exchange ( CBOE ). Este índice é calculado pela média da volatilidade anual da opção de compra de ações ( call ) e da opção de venda ( put ) do índice Standard & Poor's 500 ( S & P 500 ).
Este índice mede o nível de medo - razão pela qual é freqüentemente chamado de “índice de medo” - dos investidores que está implicitamente contido nos preços das opções. As opções permitem valorizar o fato de se ter uma escolha, mas quanto maior a incerteza, mais vale a escolha.
De 1986 a 2020, o índice ultrapassou 40 apenas 8 vezes. Em seguida, atingiu os seguintes valores:
Dentro fevereiro de 2018, um denunciante contatou a SEC e a CFTC para alertá-los sobre uma manipulação do índice VIX.
O 19 de abril de 2018, vários meios de comunicação especializados sugerem um medo de manipulação do VIX para fins especulativos.
Dentro Outubro de 2011, o CBOE introduziu o Índice VVIX (também denominado “volatilidade volatilidade”), uma medida da volatilidade esperada do VIX. O VVIX é calculado da mesma forma que o VIX, mas tomando opções no VIX em vez de opções no S&P 500. A média do VVIX é 92 (ou cerca de 5 no equivalente diário), com um desvio padrão de 14.