Dexia | |
Logotipo Dexia | |
Criação | 1996 |
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Forma legal | Sociedade anônima ( d ) |
Açao | Euronext : DEXB |
A sede |
Tour Bastion Place du Champ de Mars, 5 1050 Bruxelas Bélgica |
Direção |
Robert de Metz ( CEO ) Pierre Crevits ( CEO ) |
Acionistas | Outros acionistas institucionais e individuais: 30,3% CDC : 17,6% Holding Communal : 14,3% Grupo ARCO : 12% Estado francês : 5,7% Estado belga : 5,7%
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Atividade | Banco, seguro |
Produtos | Finanças publicas |
Subsidiárias | Crédito local Dexia (100%) |
Eficaz | 22.461 (31 de dezembro de 2011) |
AC | 0458548296 |
SIRENE | 428932529 |
Local na rede Internet | http://www.dexia.com |
Capitalização | 579 M € (31 de dezembro de 2011) |
Fundos próprios | 7,6 bilhões de euros (2011) |
Rotatividade | 4383 M € (2011) |
Lucro líquido | 11.639 M € (2011) |
O Dexia ( Euronext : DEXB ) é um banco criado em 1996 a partir da aliança entre o Crédit communal de Belgique (1860) e o Crédit local de France (1987). A sua sede se encontra em Bruxelas . Está cotada na Euronext Bruxelas.
Entrando em uma espiral de dificuldades com a crise do subprime em 2008, o Dexia é um estabelecimento bancário em resolução ordeira desde 2011 . A sua principal missão é agora gerir os seus ativos residuais em run-off, de forma a preservar a estabilidade financeira e minimizar os custos para os dois Estados garantidores e acionistas.
O Dexia contava com 22.461 funcionários em 31 de dezembro de 2011. Em 2019, o grupo contava com apenas 1.265 funcionários, que continuam "administrando uma enorme carteira de empréstimos (172 bilhões em agosto de 2019), que se trata de liquidar sem aumentar a fatura para os contribuintes ” . O último empréstimo será reembolsado em 2076.
Em 1860, foi criado o Crédit communal de Belgique . É responsável por conceder empréstimos aos municípios para seus investimentos. O Crédit communal é um banco cooperativo do qual os municípios são acionistas. Assim, aqueles que desejam tomar emprestado devem tomar medidas de pelo menos 5% do valor de seu empréstimo.
Em 1947, a rede de agências desenvolveu-se para coletar as economias diretamente do público por meio de livros de depósito. Em 1960, a rede foi profissionalizada, o que permitiu diversificar a sua atuação e fidelizar clientes particulares, através da expansão da oferta de produtos e serviços.
Em 1990, a expansão internacional do banco teve início com a criação do Cregem International Bank no Grão-Ducado do Luxemburgo, especializado em gestão de fortunas. Em 1991, o Crédit communal continuou sua expansão internacional ao adquirir 25% do capital do Banque Internationale à Luxembourg (BIL), o maior banco do Grão-Ducado de Luxemburgo. No início de 1992, o Crédit communal subiu para 51% do capital do BIL.
Em 1987, foi criado o Crédit local de France . É uma sociedade anónima de natureza comercial, que sucede ao CAECL (Fundo de apoio ao equipamento das autarquias locais), estabelecimento público administrativo, gerido pela Caisse des Dépôts . O Crédit local de France, instituição financeira especializada, poderá assim ir ao encontro das necessidades das autarquias locais que, tornando-se grandes protagonistas da economia, utilizam os produtos e serviços financeiros oferecidos nos mercados, tal como as empresas.
Em 1990, o Crédit local de France iniciou seu desenvolvimento internacional. Isso começa com a abertura de uma filial americana, a CLF New York Agency. Para continuar este desenvolvimento no mercado europeu, é definida uma primeira zona de actuação, relativa à Grã-Bretanha, Espanha, Alemanha e Itália, depois uma segunda zona incluindo Áustria, Escandinávia e Portugal.
Em 1991, o Crédit local de France foi listado na bolsa de valores. Assim, a participação do Crédit local está dividida entre o Estado (25,5%), a Caisse des Dépôts (25%) e investidores e particulares franceses e estrangeiros (49,5%).
Em 1996, a aliança entre o Crédit communal de Belgique (presidido por François Narmon ) e o Crédit local de France deu origem ao Dexia.
Em 1997, o Dexia adquiriu uma participação de 40% no banco italiano Crediop, o principal banco privado especializado no financiamento de autoridades locais italianas. Em 1998, a Dexia aumentou sua participação no capital da Crediop para 60%.
A partir de novembro de 1999, as ações da Dexia foram listadas em Bruxelas ( BEL20 ) e Paris ( CAC 40 ), e entraram na bolsa de valores de Luxemburgo . O grupo está realizando importantes desenvolvimentos no setor de seguros na França, Bélgica e Alemanha.
Em 2000, o Dexia adquiriu o Financial Security Assurance (FSA) nos Estados Unidos , um dos líderes em reforço de crédito de títulos municipais; Dexia torna-se líder mundial no mercado de serviços financeiros do setor público. Dexia agora opera em quase todos os países da União Europeia . Início de uma proposta anual a todos os funcionários para subscrever um aumento de capital reservado.
Em 2001, Dexia adquiriu Artesia Banking Corporation, um grupo bancário que atua em banco de varejo (BACOB), seguros (DVV) e gestão de ativos (Cordius). A participação na Crediop sobe para 70%, e o Dexia também assume o controle do Otzar Hashilton Hamekomi, um banco israelense especializado no financiamento de autoridades locais.
Em 2002, Dexia ingressou na rede de agências do Artesia.
Em 2005, Dexia criou uma joint venture com o Royal Bank of Canada (esta parceria é chamada de RBC Dexia Investor Services).
Em 2006, o Dexia adquiriu 99,8% do banco turco Denizbank .
Em 29 de setembro de 2008, no contexto da crise do subprime, o Dexia estava sob pressão por causa de suas supostas relações comerciais com o Fortis , as dificuldades de sua subsidiária americana FSA e um crédito de vários bilhões para o banco alemão em perigo.
Na bolsa, tendo atingido um valor máximo inferior a € 20 em anos anteriores, mas depois de perder 7,53% para € 10,07 em 26 de setembro, as ações da Dexia desabaram, em 29 de setembro, 34,26%, a 6,62 euros. No dia seguinte, a agência Moody's rebaixou o rating da dívida de longo prazo do Dexia de Aa1 para Aa3, e também rebaixou seu rating intrínseco para C-, sob vigilância negativa.
A crise traz à tona os erros de gestão, em particular os financeiros, do Dexia. Não explica, por si só, a queda do banco.
Dexia é forçada a pedir apoio do estado. Esse resgate ocorreu nos dias seguintes, de duas formas:
Os três Estados tiveram oportunidade de beneficiar da sua intervenção: o novo capital comprou ações da Dexia ao preço de 9,90 euros e, pela garantia do Estado, a Dexia teve de pagar mensalmente. Cada Estado foi beneficiário até o limite de sua participação na garantia. O montante garantido seguiu-se aos empréstimos do Dexia nos mercados financeiros e atingiu o pico de 100 bilhões de euros em meados de 2009. Depois de ter conseguido vender papel comercial e títulos sem garantia novamente , o Dexia conseguiu reduzir esse montante pela metade no final de 2009. Em 2009, o Dexia pagou uma comissão de 0,5% sobre os empréstimos garantidos com prazo inferior a um ano e 0,865% sobre os empréstimos com prazo superior a um ano. A garantia originalmente deveria terminar em novembro de 2010.
Em 30 de setembro de 2008, o grupo anunciou a renúncia de seus dois gerentes principais, Pierre Richard e Axel Miller . Bruno Deletré , membro do conselho de administração do Dexia, havia renunciado pouco antes, em junho de 2008. Em 7 de outubro de 2008, os nomes dos substitutos eram conhecidos: Jean-Luc Dehaene e Pierre Mariani . Em 24 de outubro de 2008, o senador - prefeito de Dijon , François Rebsamen , membro do Partido Socialista , renunciou às suas funções de administrador do Dexia.
No final de 2008, Dexia vendeu as peças saudáveis da FSA, encerrou suas atividades comerciais em Paris e não estava mais ativa por conta própria nos mercados financeiros.
Perdas adicionais ainda eram possíveis na carteira restante da FSA. Em 19 de janeiro de 2009, a Moody's rebaixou o rating de longo prazo das três principais subsidiárias bancárias do Dexia ( Dexia Credit Local , Dexia Bank Belgium e Dexia Banque internationale à Luxembourg) de Aa3 para A1. A agência também rebaixou sua classificação de estabilidade financeira de C- para D +.
Em 20 de fevereiro de 2009, o preço das ações na Bolsa de Valores de Bruxelas caiu para 1,85 euros, seu nível mais baixo em 5 anos, marcando uma perda de mais de 90% do valor do título em um ano.
Em 27 de fevereiro de 2009, o banco anunciou um prejuízo líquido de 3,3 bilhões de euros em 2008. O relatório anual de 2008 do Dexia mencionou, entre outras coisas, perdas de 1,6 bilhões de euros com a venda da FSA, 600 milhões de euros. 'Euros em carteiras e 800 milhões de euros em contrapartes (entre outros Lehman Brothers , bancos islandeses e Washington Mutual ). O relatório indica ainda que o grupo foi vítima da ação fraudulenta de Bernard Madoff , da qual resultou uma depreciação no valor de 86 milhões de euros.
No dia 5 de março de 2009, data do encerramento da Bolsa de Valores de Bruxelas , a cotação da ação era de 1,21 euros, uma perda diária superior a 20%.
Dexia anunciou um plano de reestruturação , segundo o qual o grupo voltaria a se concentrar em suas atividades primárias e evitaria riscos nos mercados financeiros. No total, foram perdidos 1.500 empregos, dos quais mais da metade na Bélgica, 260 na França e o restante no resto do mundo. A participação do Dexia subiu em 2009, oscilando amplamente entre 4 euros e 7,50 euros. A classificação do Dexia pela Moody's era Aa1 no início de dezembro de 2009.
Em 2009, o plano de transformação do grupo Dexia foi colocado em prática. Consiste na venda da FSA, redução do perfil de risco do grupo, adaptação da base de custos e reorientação para os países core business. Em dezembro, a Dexia Epargne Pension foi vendida.
Em fevereiro de 2010, a Comissão Europeia aprovou o plano de transformação. Em junho, Dexia deixa o sistema de garantia do Estado para novas emissões. No mesmo mês, ele vendeu sua participação na SPE e na Adinfo. Em 3 de setembro de 2010, a NYSE Euronext anuncia que Dexia, juntamente com Lagardère , sairá do CAC 40 em favor da Publicis e Natixis . Dexia juntou-se ao CAC Next 20 .
Em 6 de fevereiro de 2010, o Dexia anunciou que a Comissão Europeia havia, sob certas condições, aprovado o plano de reestruturação necessário para justificar o apoio estatal e para compensar as distorções da concorrência decorrentes do auxílio. Essas condições eram que certas aquisições deviam ser vendidas até 2013 ( Dexia Crediop , Dexia Sabadell e Dexia Banka Slovensko ), mas as atividades muito promissoras na Turquia poderiam continuar. Além disso, até outubro de 2010, o mecanismo de garantia do financiamento do Estado deve ter sido abandonado para novas emissões. No total, o Dexia terá que reduzir seu tamanho em um terço até 2014.
Em 2010, os negócios tradicionais (varejo e banco comercial) geraram uma parcela do resultado que voltou a crescer; Além da Bélgica e da França, era sobretudo a Turquia que buscava uma rápida expansão nessa área. Tanto que estava previsto que até 2014 metade dos funcionários trabalharia na Turquia. Ao mesmo tempo, os fluxos de caixa de saída foram limitados pela redução da carteira de títulos. No quarto trimestre de 2010, o Dexia vendeu 52,4 bilhões de euros em ativos desde 2008, a um custo controlado, mas em grande parte culpado pelos resultados mais baixos de 2010.
Dentro julho de 2010, O Dexia foi aprovado nos testes de estresse . O rácio tier one obtido pelo banco franco-belga durante o exercício estressante foi superior ao do BNP Paribas , Société Générale ou Crédit Agricole .
Ao longo de todo o ano de 2010, a situação financeira do Dexia melhorou, permitindo uma saída total e antecipada do sistema de garantia do Estado. Os factores subjacentes a esta melhoria foram o aumento dos depósitos de clientes particulares, a diminuição da carteira de obrigações e, consequentemente, os juros a pagar e a diminuição do endividamento do sector público.
Em 2011, a Dexia desenvolveu as suas atividades principalmente na Bélgica , Luxemburgo , França e Turquia nas áreas da banca de retalho e comercial, concessão de empréstimos e serviços ao sector público local, gestão de ativos e serviços ao investidor.
Após o agravamento da crise da dívida soberana europeia, as tensões que causou no mercado interbancário e graves erros de gestão, o Dexia, à beira da falência, anunciou o4 de outubro de 2011 medidas a que os Estados belga, francês e luxemburguês deram o seu apoio.
Em um comunicado de imprensa de 10 de outubro de 2011, o conselho de administração da Dexia SA anunciou uma série de medidas destinadas a estabilizar a situação de liquidez do grupo:
No relatório anual de 2011, o banco faz um balanço da evolução das medidas estruturais em curso:
Em 21 de março de 2012, os Estados da Bélgica, França e Luxemburgo enviaram à Comissão Europeia um plano contendo a estratégia, o plano de negócios, bem como uma apresentação das perspectivas do grupo, tendo em conta a venda de entidades e a obtenção da garantia definitiva sobre seu financiamento de 90 bilhões de euros a um custo suportável para o grupo.
"O caso Dexia" continua sendo considerado por alguns meios de comunicação como sendo "a maior catástrofe da história da banca na França" e "o fiasco mais caro da história dos bancos na Europa". De acordo com o Tribunal de Contas , a falência do Dexia custou pelo menos 6,6 bilhões de euros para o Estado francês e pelo menos a mesma quantia para o Estado belga.
DesdobradoDexia e La Banque Postale concordaram em janeiro de 2011 com a subscrição por La Banque Postale française de obrigações hipotecárias emitidas pela Dexia por um montante de três bilhões de euros. Para La Banque Postale, um investimento em condições de mercado e, para Dexia, uma fonte adicional de fundos líquidos.
Em abril, tensões opuseram os dirigentes belgas ao CEO francês, Pierre Mariani , e preocupações de um lado com os investimentos deficitários iniciados especialmente na subsidiária francesa de Dexia, e os recursos líquidos presentes principalmente na Bélgica do outro .
Em maio, as agências de classificação rebaixaram o Dexia novamente. Pierre Mariani começa a trabalhar em um cenário de fallback definitivo.
O 7 de julho de 2011, os resultados dos últimos testes de estresse mostram que o Dexia passou neles com sucesso, melhor do que o BNP Paribas , Société Générale ou Crédit Agricole , mas este anúncio não impede a descida do grupo ao inferno, ainda oprimido por dívidas incobráveis.
O 4 de outubro de 2011, um comunicado de imprensa anuncia a próxima desmontagem do banco, para evitar a falência . Deve ser "desmontado" entre um " banco ruim ", destinado a arrecadar 80 bilhões de euros em ativos "tóxicos", e entidades separadas. As ações da Dexia fecharam em bolsa com queda de mais de 22%, para € 1,01 .
quinta-feira 6 de outubro de 2011à tarde, a cotação da ação Dexia é suspensa a pedido do regulador belga, "depois de mais um mergulho". A ação valeu então € 0,85 . A cotação foi retomada na segunda-feira seguinte (10 de outubro de 2011) Na parte da tarde ( 14 h 38 ).
O 10 de outubro de 2011Pela manhã, o Estado belga anunciou o fim das negociações com o Ministério Público francês e que foi alcançado um acordo com o Dexia SA sobre a nacionalização total do Dexia Bank Belgium por um montante total de quatro mil milhões de euros. O Estado belga também fornecerá 60,5% do financiamento do “banco ruim”.
Em novembro, a direção apresentou uma estimativa de perdas de mais de dez bilhões de euros para o ano corrente.
Em 2011, 665 cargos de funcionários foram eliminados, incluindo setenta na França.
Em 23 de fevereiro de 2012, o banco anunciou um prejuízo no valor de 11,6 bilhões de euros para o ano de 2011. Deve-se principalmente ao desconto de títulos soberanos gregos e à venda com prejuízo de várias subsidiárias no âmbito das medidas estruturais tomadas em outubro de 2011. O banco acredita que a sua sobrevivência depende da aprovação do seu plano de resgate pela União Europeia e uma garantia a um custo sustentável de 90 bilhões dos Estados belgas e franceses. O objetivo do plano é fazer com que a La Banque Postale e o CDC assumam indiretamente a atividade de financiamento comunitário. No entanto, o financiamento para hospitais e SEMs permanece incerto. Por outro lado, a gestão tomou a decisão de encerrar a atividade de project finance, atividade em que o banco era um dos líderes mundiais.
Em outubro de 2012, 323 colaboradores da rede comercial foram despedidos em França no âmbito de um plano social.
Em 2013, a Société de financement local , um banco totalmente público, retomou a sua atividade de financiamento ao setor público local, em parceria com o CDC e o Banco Postal.
No final do primeiro semestre, o grupo já alcançou o resultado esperado para o final do ano: prejuízo líquido de 905 milhões.
Em 2013, a holding pretende vender sua subsidiária de TI, Dexia Technology Services . Vários compradores potenciais estão concorrendo: Fujitsu , Accenture , Belgacom e IBM . Após a retirada dos outros compradores em potencial e um acordo entre a Belgacom e a IBM, esta comprou a subsidiária em dezembro por um valor de US $ 1,3 bilhão.
Em outubro de 2014, o Dexia, junto com outros 24 bancos, falhou nos testes de estresse do Banco Central Europeu e da Autoridade Bancária Europeia .
Logotipo Dexia até março de 2012
Logotipo Dexia de 1 st Março de 2012.
A Dexia tinha 22.461 funcionários em 31 de dezembro de 2011. Na mesma data, seu patrimônio básico era de € 7,6 bilhões e seu índice de patrimônio básico (Nível 1, Basileia II ) em 7,6 %. Em 2011, a Dexia desenvolveu as suas atividades principalmente na Bélgica, Luxemburgo, França e Turquia nas áreas da banca de retalho e comercial, concessão de empréstimos e serviços ao sector público local, gestão de ativos e serviços ao investidor.
As ações da Dexia estão listadas na NYSE Euronext Bruxelas (Bélgica).
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Acionistas | % 2008 | % 2009 | % 2010 | % 2011 |
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Acionistas institucionais e pessoas físicas (flutuante) | 40,7 | 26,7 | 28,1 | 30,3 |
Depósitos de fundos e consignação | 11,8 | 17,6 | 17,6 | 17,6 |
Holding Municipal | 17,0 | 14,1 | 14,1 | 14,3 |
Grupo ARCO | 18,1 | 13,9 | 13,8 | 12,0 |
Estado francês | 0,0 | 5,7 | 5,7 | 5,7 |
Estado belga | 0,0 | 5,7 | 5,7 | 5,7 |
Três regiões belgas | 0,0 | 5,7 | 5,7 | 5,7 |
Grupo etias | 6,4 | 5.0 | 5.0 | 5.0 |
CNP Assurances | 2.0 | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
Participação de funcionários | 3,9 | 2,6 | 1,1 | 0,6 |
Ano | Renda (€) | Lucro líquido, participação do grupo (€) |
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2005 | 5.976 milhões | 2.038 milhões |
2006 | 7.012 milhões | 2.750 milhões |
2007 | 6.896 milhões | 2.533 milhões |
2008 | 3.556 milhões | -3 326 milhões |
2009 | 6 163 milhões | 1.010 milhões |
2010 | 1.562 milhões | 723 milhões |
2011 | -4.383 milhões | -11.639 milhões |
O Dexia tinha grandes ambições na Holanda e comprou o Banque Labouchère da seguradora holandesa Aegon em agosto de 2000 no auge dos mercados. Além disso, o banco de investimento Kempen & Co foi adquirido em 2001 e retirado da bolsa por cerca de 1 bilhão de euros. As duas empresas Labouchère e Kempen & Co fundiram-se na Dexia Netherlands.
No entanto, esta fusão teve de ser cancelada por causa de um contrato de arrendamento de ações que ameaçou a reputação da Kempen & Co. Por último, o caso de arrendamento de ações gerou tanta publicidade negativa para Dexia na Holanda, que o grupo decidiu reduzir seu Atividades. Em 2004, a Kempen & Co foi vendida por cerca de 85 milhões de euros, uma fração do preço de compra, à sua gestão, Friesland Bank , NPM Capital e HAL Investments .
O Dexia Bank Netherlands continua a liquidar contratos de arrendamento de ações sob o nome comercial de Legio Lease, bem como os acordos correspondentes e processos judiciais. O Dexia sofreu perdas consideráveis em março de 2008, após um veredicto do Tribunal Superior dos Países Baixos sobre a legalidade da locação de ações, sendo os contratos considerados nulos para os casais em que os dois parceiros não haviam assinado. Portanto, o Dexia teve que pagar essas dívidas mais os juros vencidos. Felizmente para o Dexia, muitos clientes já haviam concordado com um acordo menos favorável de Duisenberg e não podiam voltar atrás. No final das contas, apenas 3.000 das centenas de milhares de clientes da Legiolease se beneficiaram desse veredicto da Suprema Corte.
De acordo com uma pesquisa da organização Netwerk Vlaanderen, Dexia investiu em 2005 com AXA , Fortis , ING e KBC mais de 6,6 bilhões de euros em empresas implicadas em violações dos direitos humanos. As críticas estão relacionadas, entre outras coisas, aos investimentos em um gasoduto na Birmânia e no gasoduto BTC através da Turquia , Azerbaijão e Geórgia . Em 2005, o Dexia anunciou uma nova política em relação à indústria de armas. As empresas envolvidas na produção de minas antipessoal serão totalmente excluídas dos serviços bancários. Para fundos de investimento, não há limite para investimentos na indústria de armamentos.
Por meio de sua subsidiária israelense, o banco Dexia estava financiando assentamentos israelenses nos territórios ocupados da Cisjordânia . Várias ONGs belgas e francesas organizaram campanhas de informação e pressão sobre este assunto. Em 2011, a subsidiária israelense estava prestes a ser vendida. Em maio de 2011, a administração do Dexia indicou que estava pronta para vender sua participação no Dexia Israel "mesmo com prejuízo". O relatório da ONU do relator especial Richard Falk sobre a situação dos direitos humanos nos territórios palestinos ocupados por Israel desde 1967 acusa o banco Dexia e seus acionistas, França e Bélgica , de apoiar os assentamentos israelenses. “Pela concessão de créditos e hipotecas e pela divulgação e venda de imóveis nos assentamentos, prestando assessoria especializada. "
Em 20 de setembro de 2011, o Liberation informou que os empréstimos feitos pelas autoridades locais junto ao banco gerarão custos adicionais significativos, estimados em 3,9 bilhões de euros em 2009. O jornal fala em “empréstimos tóxicos”. O banco rejeita os números divulgados, qualificando-os de erróneos e truncados, bem como a interpretação dada pelo jornal, explicando nomeadamente que apenas respondeu a concursos.
Na noite de 3 de outubro de 2011 (após o encerramento das bolsas europeias), Dexia indica que “pediu ao CEO que preparasse, em consulta com os Estados e as autoridades de supervisão, as medidas necessárias para resolver os problemas estruturais que penalizam a actividade operacional do grupo e abrir novas perspectivas de desenvolvimento para as suas históricas franquias comerciais na Bélgica e França ”, reafirmando ter conseguido desenvolver a solvência e a rentabilidade da sua actividade comercial, desde o plano de reestruturação de 2008 aprovado pela Comissão Europeia . O mesmo comunicado de imprensa indica que as necessidades de financiamento do banco foram reduzidas, de acordo com o plano que já previa a redução do seu balanço através da venda efectiva de algumas subsidiárias, e que a actividade de banca de retalho nas suas subsidiárias na Bélgica, Luxemburgo e Turquia aumentaram seus lucros e reduziram "consideravelmente" sua exposição aos riscos de mercado, o que coloca essas subsidiárias em uma situação melhor do que a da holding, mas não menciona qualquer progresso nas atividades de banco de varejo em sua subsidiária francesa (no entanto, a muito pequena em comparação com as filiais belgas e luxemburguesas). O grande problema continua a ser o "tamanho significativo da carteira de ativos não estratégicos (o chamado legado )" que pesa muito nos resultados do grupo, apesar dos bons resultados e da "qualidade de crédito" das suas subsidiárias (ativos estratégicos do grupo), e que não anulou suficientemente as suas necessidades de financiamento de curto prazo (apesar de uma diminuição desde 2008 de 164 mil milhões de euros nestas necessidades, enquanto o mercado não consegue dar resposta ao pedido de manutenção de financiamento em condições financeiramente sustentáveis, para a sua carteira de empréstimos de risco remanescentes de cerca de 95 mil milhões de euros, que têm dificuldade em encontrar tomadores nos mercados).
Em 4 de outubro de 2011, o cenário de um desmantelamento do Dexia foi citado na imprensa francesa, belga e internacional. A quota de mercado da holding desabou 37,7% para € 0,81 por ação no início da sessão em Paris e Bruxelas, contra € 1,18 no fecho da véspera (antes de voltar a 1,10 € a meio da sessão, na sequência das declarações de garantias prestadas por o governo francês a indivíduos e comunidades). O jornal Les Echos indica que os administradores do banco pretendem criar um banco ruim , ou seja, uma estrutura de extinção que reúne ativos tóxicos a serem gradualmente liquidados, enquanto as atividades de depósitos regulados e cadernetas de pessoas garantidas por cada um dos dois Os estados belgas e franceses (até 100.000 euros por pessoa na França) iriam aderir às atividades de um banco público ou semi-público em cada país; para a França, os ativos detidos pelo Banco Postal e a Caisse des Dépôts et Consignations na nova entidade (e possivelmente outros bancos que desejam participar) e o controle direto temporário pelo Banque de France e pelo Banque de Belgique (em consulta com o BCE de dos quais são membros no que respeita a emissões monetárias em euros e garantias noutras moedas e valores monetários). As atividades de crédito das autoridades locais e as atividades de gestão de contas de títulos de risco nos mercados seriam separadas dos novos bancos para os indivíduos resultantes do desmantelamento. Serão também necessárias outras soluções para as atividades de seguros, fundos de pensões e serviços financeiros auxiliares geridos pela Dexia ou por filiais detidas ou controladas pela Dexia (atividades que podem tornar-se independentes ou podem ser alienadas em liquidação de responsabilidades).
No mesmo dia, a Comissão Europeia recorda que qualquer novo auxílio de um Estado deve ser-lhe notificado antes de poder ser aprovado. Uma reunião de emergência dos governos nacional e regional francês e belga está agendada para terça-feira, 5 de outubro, para “fazer um balanço” da situação do banco e das condições de concessão de ajuda ao grupo ou de desmantelamento, no âmbito de condições compatíveis com as europeias regulamentos. No entanto, não está prevista a separação das atividades bancárias e seguradoras relativas à Bélgica, que então exigiriam uma maior contribuição de garantias por parte do governo francês do que do governo belga e suas três regiões, apesar de uma participação mais fraca da França na participação da grupo. Em caso de desacordo sobre os níveis relativos de participação da ajuda prestada por cada um dos dois governos, a divisão do grupo (em particular a das suas actividades em França, que seria nacionalizada através de bancos públicos) parece, portanto, inevitável no curto prazo, para restaurar a confiança do mercado nas subsidiárias lucrativas de um grupo altamente endividado. Em caso de desmantelamento do grupo, isso não seria sem consequências para a classificação da dívida soberana francesa, uma vez que as atividades francesas estão enormemente mais expostas a “créditos tóxicos” às autoridades locais do que as subsidiárias do Benelux amparadas pela sua atividade bancária. para o qual as garantias a particulares pelo governo belga seriam mais fáceis de financiar (ou mesmo desnecessárias).
Em um futuro imediato, os sindicatos do grupo disseram à AFP que todas as atividades do grupo estão "à venda", as primeiras alienações podem dizer respeito à lucrativa subsidiária turca ( Denizbank ), bem como ao banco de varejo belga (l 'antigo Crédit communal de Belgique) . O banco francês para crédito das autoridades locais, se fosse separado, por si só aliviaria o grupo Dexia de quase 70 bilhões em ativos tóxicos dos 95 bilhões restantes a serem financiados, e poderia ser suficiente para restaurar a lucratividade do grupo graças a contribuições de outras subsidiárias beneficiárias.
Mas tal desmantelamento não seria sem consequências para outros bancos franceses (em particular Crédit Agricole , BNP Paribas , Société Générale e Natixis ), já muito expostos aos riscos das dívidas soberanas europeias, cujos preços voltam a cair no dia 4 de outubro. 5% a 9% em seu preço de meio de sessão: o governo francês não poderia mais fornecer-lhes o mesmo nível de garantias se ao mesmo tempo deve cobrir o risco Dexia no curtíssimo prazo. No entanto, sua queda recente, associada à queda na perspectiva de cobertura do governo francês de sua exposição a perdas, seria resultado de uma forte introdução de ações nos mercados em 4 de outubro como fonte de financiamento, ou seria necessária por aquisições significativas de ativos lucrativos, mas caros (o caso da Natixis em seus investimentos farmacêuticos). Esta mudança na estratégia dos bancos franceses (apelando para o mercado de ações garantido por títulos não financeiros, ao invés do caro mercado de títulos que afeta os resultados ao longo de vários anos), poderia ser seguida por outros bancos (incluindo o grupo Dexia). persistir), cujos preços seriam imediatamente afetados pela redução da rentabilidade por ação (ou mesmo zero: suspensão ou redução significativa no volume de dividendos), ainda que os ativos sólidos adquiridos continuem lucrativos e ofereçam melhores garantias de solvência no curto e médio prazo, é hora de superar o choque da crise de refinanciamento de crédito. Há várias semanas, esses grandes bancos franceses vêm tentando se separar de suas subsidiárias de gerenciamento de portfólio e produtos derivados para adquirir ativos mais sólidos, mas têm lutado para encontrar um comprador em mercados muito voláteis; Dexia não é exceção a esse desejo, mas deve agir em um contexto muito difícil e muito competitivo, onde o grupo está muito mal posicionado para realizar alienações suficientemente lucrativas (especialmente porque as aquisições "curtas" estão suspensas. Por meses pelos reguladores do mercado de ações em para reduzir a volatilidade dos preços).
Em 5 de outubro de 2011, foi divulgado que a cidade de Vilvoorde sacou 1 milhão de euros de sua conta no Dexia. No entanto, Jean-Luc Dehaene , Presidente do Conselho de Administração do Dexia, foi o prefeito da cidade de 2000 a 2007.
Quando foi obrigado a partir em outubro de 2008, Axel Miller tinha direito, ao abrigo do seu contrato, a 3,7 milhões de euros de indemnização ( paraquedas de ouro ). Seguindo em particular o veto do presidente Sarkozy , Axel Miller declarou renunciar formalmente e confiar "na sabedoria do conselho de administração". O conselho de administração do Dexia decidiu conceder-lhe uma indemnização de um ano de vencimento fixo (825.000 euros), em contradição com as declarações do presidente Nicolas Sarkozy .
O Ministério das Finanças francês assegurou em abril de 2009 que votou contra, mas que os seus representantes eram minoria.
Salário de Pierre MarianiO sucessor de Axel Miller , Pierre Mariani , pagou a si mesmo um salário fixo 30% superior ao de Axel Miller.
O Conselho de Administração da Dexia acordou “unanimemente” em 13 de novembro de 2008 em aumentar o vencimento anual do Diretor Presidente para um milhão de euros e fixar seu bônus máximo em 2,25 milhões de euros. Axel Miller tocou "apenas" 825.000 euros fixos, e seu bônus foi limitado a 1,8 milhões de euros. É a comissão de remunerações , composta designadamente por Denis Kessler , ex-número 2 do Medef , e Augustin de Romanet , director-geral da Caisse des Dépôts , que apresenta estas propostas.
De acordo com o artigo Echoes de 10 de abril de 2012, Pierre Mariani viu sua compensação cair 23% em 2011. Recebeu cerca de 1,385 milhões de euros contra 1,8 milhões de euros um ano antes, de acordo com o compromisso do banco de suspender o pagamento da parte variável dos membros do seu conselho de administração.
Bônus de 2008Um envelope é destinado a bônus para executivos seniores da parte francesa da empresa Dexia Crédit local . Atingiu 8 milhões de euros, principalmente pagos a executivos. Internamente, a administração indicou que o envelope foi compartilhado entre 400 e 765 funcionários, principalmente os 100 melhores do banco.
Olá de ouroPhilippe Rucheton , o diretor financeiro nomeado em abril de 2009 da Société Générale , recebeu 500.000 euros em bônus de chegada ( alô de ouro ).
Chapéu de retiroO ex-chefe do grupo Dexia, o francês Pierre Richard , recebe atualmente uma pensão chapéu de 583 mil euros. O seu contrato prevê o pagamento de uma pensão anual de 20 anos, reavaliada anualmente, correspondente a 75% do seu vencimento de referência nos dois últimos anos no grupo. Trata-se de um montante total de 3,6 milhões de euros que lhe foi pago desde 2006.
De acordo com o Le Monde de 12 de abril de 2012, o conselho de administração do Dexia, a pedido do representante do Estado neste conselho, confiou a um escritório de advocacia a tarefa de examinar a viabilidade do reembolso. A equipe do Dexia disse que estava determinada a levar o processo a uma conclusão bem-sucedida e não descartou a apresentação de uma queixa contra Pierre Richard.
Ao mesmo tempo, o JDD de 19 de janeiro de 2014 intitulava "Salvo pelo Estado, Dexia aumenta três gerentes em 30%". Pierre Moscovici reagiu à Assembleia Nacional falando de uma “decisão incompreensível” e pedindo às autoridades do grupo que a reconsiderassem.